As empresas de capital de risco têm historicamente desempenhado um papel crítico na formação do futuro da tecnologia, da indústria e da sociedade.
 

Hoje, as empresas de capital de risco têm a oportunidade de preencher a lacuna de talentos tecnológicos e tomar medidas mensuráveis para trazer os EUA para a fronteira atual da transformação digital.
No entanto, a contínua falta de diversidade dentro da indústria de capital de risco limita as oportunidades para os fundadores de minorias e estrangeiros receberem o apoio necessário para trazer soluções para frente.
 

A indústria de Capital de Risco Homogênea resulta em um Ecossistema Homogêneo de Start-ups
 

Embora grupos minoritários tenham visto aumentos significativos na representação em muitos campos profissionais avançados, a indústria de capital de risco tem permanecido surpreendentemente homogênea por décadas.
 

"Hoje apenas 8% dos investidores de capital de risco são mulheres, 2% são hispânicos, e menos de 1% são negros".
 

A composição padrão da indústria de capital de risco persiste porque os capitalistas de risco são muito mais propensos a fazer parcerias com pessoas que compartilham seu gênero, raça e experiências comuns.
 

De acordo com a Harvard Business Review, a permanência no mesmo grupo racial aumenta a propensão dos capitalistas de risco para trabalharem juntos em mais de 39%, e ter um diploma da mesma escola aumenta a probabilidade em 34%. Em resumo, os capital de riscos tendem a se unir àqueles que compartilham características e experiências semelhantes e como resultado:
 

"Homens brancos controlam 93% dos dólares do capital de risco nos EUA".
 

Apenas 1% dos 70 trilhões de dólares da indústria de gestão de riqueza é controlado por mulheres ou gerentes de fundos minoritários, o que muitas vezes impacta diretamente o número de dólares investidos em mulheres e fundadores sub-representados, de acordo com a Forbes.
 

Isto porque os capital de riscos liderados pela maioria aplicam o mesmo pensamento homogêneo para avaliar fundadores e mercados nos quais investir. A causa raiz desta desigualdade é, em parte, que os parceiros Institucionais Limitados (ILs) têm modelos e cartões de pontuação antiquados. Os gerentes de capital de risco tendem a preferir idéias iniciais e fundadores que espelham suas próprias experiências.
 

"Há uma reivindicação para questões relacionadas ao mercado, mas muitas vezes é porque eles não estão pessoalmente familiarizados com o mercado, ao invés de não haver mercado disponível. - Empresário entrevistado pela Morgan Stanley
 

Como resultado, a falta de diversidade nas start-ups apoiadas pelo capital de risco simplesmente reflete a própria indústria do capital de risco. É por isso que tão pouco financiamento de risco vai para os fundadores de minorias.
 

"Hoje, apenas 2% de todo financiamento de capital de risco vai para mulheres, os fundadores negros recebem apenas 1% e os fundadores latinos recebem apenas 1,8%".
 

Entretanto, os impactos negativos desta estratégia de investimento "como eu" estão se tornando mais conhecidos e criticados.
 

O Impacto Negativo da Cultura Tech Bro nos Resultados do Negócio
 

Até agora, não houve transparência ou responsabilidade dentro de alguns dos maiores pools de capital do mundo ou supervisão sobre as pessoas que os administram. Entretanto, isso está começando a mudar.
 

Atualmente, vários grandes CVs estão sob escrutínio no Congresso sobre a propagação do que tem sido apelidado de cultura "tech bro".
 

De acordo com o Memorando do Comitê da Câmara, a maioria dos fundos de capital de risco para a fintech é direcionada para empresas brancas e fundadas por homens. Isto apesar do fato de que a maioria dos serviços fintech são posicionados para uso por comunidades carentes, incluindo mulheres e pessoas de cor.
 

"Devido ao preconceito implícito ou inconsciente, muitos investidores experientes não consideram as pessoas de cor como empresários de sucesso", disse Wemimo Abbey, co-fundador e co-CEO da empresa de tecnologia financeira Esusu Financial, na audiência. "Os investidores tendem a ir investir em pessoas que conhecem e com as quais se sentem confortáveis".
 

Simplificando, a falta de financiamento de capital de risco para os empreendedores mal atendidos, subrepresentados e subestimados é um resultado direto da falta de diversidade entre os atuais gerentes de capital de riscos e seus processos monolíticos de sourcing e vetting.
 

Emergência de capital de riscos liderados por minorias com Alocação Sustentável e Estratégica
 

Vários estudos recentes mostram uma forte correlação entre o nível de diversidade de uma empresa do portfólio de empreendimentos e a força de seu desempenho financeiro.
 

Um estudo da University of Washington Foster School of Business de 2018 concluiu que as empresas pertencentes a minorias têm melhor desempenho e são mais lucrativas, em média, do que as empresas com proprietários brancos. E as empresas de propriedade de minorias tendem a proporcionar um maior retorno sobre o investimento.
 

"Apesar de serem sub-financiadas, as firmas de propriedade de minorias têm um desempenho superior".
 

Isto se deve em grande parte ao fato de que os capital de riscos liderados por minorias estão melhor posicionados para entender e levar em conta circunstâncias únicas dentro de seu processo de verificação. Como tal, os capital de riscos liderados por minorias são capazes de encontrar valor em idéias e fundadores que a maioria das empresas brancas e fundadas por homens descontam ou ignoram completamente.
 

Além disso, os gestores emergentes de capital de risco - equipes que levantam seus primeiros fundos de capital de risco - estão [empurrando a indústria de capital de risco para frente] (https://nvca.org/emerging-managers-pushing-vc-industry-forward/) com modelos de investimento inovadores, ecossistemas inclusivos e um foco no investimento socialmente responsável.
 

Ao financiar empresários minoritários e nascidos no exterior, os capital de riscos emergentes e liderados por minorias estão abrindo as portas para um pool de talentos antes inexplorado que pode ajudar reduzir a lacuna de mão-de-obra qualificada nos EUA.
 

Fundos capital de risco emergentes e minoritários são críticos para o futuro da inovação e apresentam uma camada adicional de oportunidades de mercado para investidores institucionais, incluindo Family Offices, Fund of Funds, Sovereign Wealth Funds, ou mesmo Endowments.
 

"Enquanto as grandes empresas de capital de risco estão buscando fundos cada vez maiores que tendem a focar no estágio médio, tardio e de crescimento; os investidores iniciais são capazes de obter negócios premium".
 

Além disso, os gerentes emergentes têm mais escolha e flexibilidade no desenvolvimento de uma estratégia de fundo que seja correta para seus investidores institucionais.
 

Em resumo, os capital de riscos minoritários e emergentes são capazes de oferecer oportunidades de mercado únicas e retornos mais fortes para investidores familiares e individuais devido à sua capacidade de fazê-lo:

• • Gerar oportunidades de estágio premium entre os mercados emergentes e inexplorados que outros perdem ou rejeitam.
   
• • Entender e responder pelos desafios únicos que os fundadores de minorias e estrangeiros enfrentam para ajudá-los a otimizar melhor o crescimento de seus negócios
   
• • Desenvolver estratégias de investimento flexíveis para fornecer mais resiliência às mudanças de mercado
   
   

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